山东中心供氧系统公司

　　 第壹 共壹

　　 中 山 东 限 拟收 中 青岛

　　 轻金属 限 股 项 目

　　 资 产 评 估 告 书

　　 中 评 2017 第 1010

　　 京 中 资 产 评 估 限

　　 China Alliance Appraisal Co., Ltd

　　 告 日 期 2017 11 28 日

　　地址京东城区永定门西滨河路 8 院中海地产广场西塔 3 层邮编 100077 电话 010-68090001 传真 010-68090099

　　 中山东限拟收中青岛轻金属限股项目 · 资产评估告书目录

　　中山东限拟收中青岛 轻金属限股项目 资产评估告书目录 资产评估告书目录 ................................................................................................. I 资产评估师声明 ................................................................................................. 1 资产评估告书摘要 ....................................................................................................... 2 资产评估告书 ............................................................................................... 5 一 托方被评估和业定书定的他评估告使用者 ............. 5 评估目的 ....................................................................................................... 10 评估对象和评估范围 ................................................................................... 10 四 值类型定义 ....................................................................................... 14 五 评估基准日 ................................................................................................... 14 评估依据 ....................................................................................................... 15 七 评估方法 ....................................................................................................... 19 评估程序实施过程和情 ........................................................................... 24 九 评估假 ....................................................................................................... 25 十 评估结论 ....................................................................................................... 25 十一 特别项说明 ............................................................................................ 29 十 评估告使用限制说明 ............................................................................ 31 十 评估告日 ................................................................................................ 31 资产评估告书 ..................................................................................................... 33

　　

　　京中资产评估限 i 中山东限拟收中青岛轻金属限股项目 · 资产评估师声明

　　中山东限拟收中青岛 轻金属限股项目 资产评估师声明 中山东限中业集团限 方托们对中山东限拟收股之宜的中青岛轻金属限简“青岛轻金属”评估基准日2017731日的股东全部益值进行评估并作如声明 1 们在执行本资产评估业中遵循相法律法规和资产评估准则恪独立和的原则据们在执业过程中收集的资料评估告陈述的内容是的并对评估结论合理性相的法律任 2 评估对象的资产负债清由被评估申并签章确认提供资料的真实性合法性完整性使用评估告是托方和相方的任 3 们评估告中的评估对象没或者预期的利益系相方没或者预期的利益系对相方在偏 4 们已对评估告中的评估对象资产进行场调查们已对评估对象资产的法律属状给必要的注对评估对象资产的法律属资料进行了查验并对已发的问题进行了如实披露已提托方相方完善产满足出评估告的要求 5 们出的评估告中的分析判断和结论评估告中假和限定条的限制评估告使用者充分考虑评估告中载明的假限定条特别项说明对评估结论的影响

　　

　　 中 山 东 限 拟收 中 青岛

　　 轻金属 限 股 项 目

　　 资产评估 告书摘要

　　 中 评 2017 第 1010

　　中 山东 限 中 业集团 限

　　 京中资产评估限简“中”或接方的托据法律法规和资产评估准则资产评估原则按照必要的评估程序企业续营和开场前提采用资产基础法和收益法对中山东限拟收股之济行中青岛轻金属限的股东全部益在评估基准日 20177 31 日的场值进行了评估

　　 本次评估的评估对象青岛轻金属的股东全部益值评估范围是青岛轻金属申的全部资产负债包括流资产非流资产流负债评估基准日2017 7 31 日值类型场值采用资产基础法得出评估结论如

　　 资产评估结果汇总表 资产基础法

　　 金额人民万元

　　 项 目 面净值 评估 值 增 值 增值率%

　　

　　 A B C=B-A D=C/A×100

　　

　　流资产 1 6,789.36 6,801.14 11.78 0.17

　　

　　非流资产 2 31,156.40 48,830.30 17,673.90 56.73

　　

　　中长期股投资 3 600.00 582.62 -17.38 -2.90

　　

　　 投资性地产 4 1,053.22 1,908.08 854.86 81.17

　　

　　 固定资产 5 27,395.09 35,724.38 8,329.29 30.40

　　

　　 在建工程 6 46.00 33.96 -12.04 -26.18

　　

　　 无形资产 7 2,041.50 10,560.67 8,519.17 417.30

　　

　　 中土地使用 8 2,041.50 10,560.67 8,519.17 417.30

　　

　　 他非流资产 9 20.59 20.59

　　

　　 资产总 10 37,945.76 55,631.44 17,685.68 46.61

　　

　　流负债 11 25,591.20 25,591.20

　　

　　 负债总 12 25,591.20 25,591.20

　　

　　 净资产( 者 益) 13 12,354.56 30,040.24 17,685.68 143.15

　　

　　 在使用本评估结论时提相方注项

　　

　　 1 本评估告的评估结论是托评估对象在外部宏济境发生

　　

　　等假前提评估基准日表的本告列明的评估目的的值

　　

　　 2 本次评估告仅就企业提供的相资产负债的范围进行评估未考虑可能

　　

　　在的外资产负债对评估值的影响也未考虑估资产尚未支付的相负债

　　

　　可能的抵保宜对评估值的影响申资产的相负债将来如果

　　

　　申资产属相的纠均由被评估本评估机构无

　　

　　 3 企业资产负债表中显示在他益工面值 138,670,000.00 元

　　

　　实益工中青岛轻金属限用补充流资金而向中限任

　　

　　借款形的永续债已签托款合合编 WD2017107中

　　

　　业中青岛轻金属限之间托款的据托款

　　

　　除中青岛轻金属限选择提前款外托款融资划长期续本次评估

　　

　　未考虑益工对评估值的影响

　　

　　 4 企业申的在建备中结晶器页面制系统除尘器面值企业付给对方

　　

　　的前期用已企业实截基准日结晶器页面制系统除尘器续款项未付

　　

　　未达到企业预转固要求企业将在在建工程的面备的未付款并未在来

　　

　　款中体次评估按面值列示

　　

　　 对在建备中的可调式自油润滑合金结晶器小面已企业实备

　　

　　已 2017 6 份转固定资产由错误在建工程付款对的款项

　　

　　并未销次评估按面值列示

　　

　　 5 中青岛轻金属限申的备中共 26 项无实物青岛烨工限

　　

　　申的备中共 2 项无实物已企业实无实物的备要是易耗品买时

　　

　　间较早备更换比较频繁实已处置尚未作出处理

　　

　　 6 在本次建筑物评估中未考虑土地剩余使用限对建筑物估值的影

　　

　　响

　　

　　 7 本评估告结论的使用效期原则自评估基准日起一自 2017 7

　　

　　31 日 2018 7 30 日如果资产状场状评估基准日相状相比发生

　　

　　大托方托评估机构执行评估更新业或新评估

　　

　　 8 在评估基准日的效期内如果资产数作标准发生时按

　　

　　原则处理

　　

　　 1 资产数发生时据原评估方法对资产数额进行相调整

　　

　　 2资产格标准发生对资产评估结果产生明显影响时托方

　　

　　时聘资格的资产评估机构新确定评估值

　　

　　 3对评估基准日资产数格标准的托方在资产实作时

　　

　　给充分考虑进行相调整

　　

　　 9 本评估告仅供托方本评估告列明的评估目的资产评

　　

　　估管机查使用托方按本评估告载明的评估目的使用任何确或

　　

　　地使用本评估告造的便或损失将由评估告使用者自行任

　　

　　列行但仅限均被认是没确地使用本评估告

　　

　　 1 将本评估告用他目的济行

　　

　　 2除家法律法规规定外未中书面意将本评估告或中部分内

　　

　　容开发用任何或他文中

　　

　　 内容摘 自 资产评估 告 文 欲了解本评估项 目 的全面情 认真阅 资

　　

　　产评估 告 文全文

　　

　　 中 山 东 限 拟收 中 青岛

　　

　　 轻金属 限 股 项 目

　　

　　 资 产 评 估 告 书

　　

　　 中 评 2017 第 1010

　　

　　中 山东 限 中 业集团 限

　　

　　 京中资产评估限简“中”或接方的托

　　

　　据法律法规和资产评估准则资产评估原则按照必要的评估程序企业

　　

　　续营和开场前提采用资产基础法和收益法对中山东限拟收

　　

　　股之济行中青岛轻金属限的股东全部益在评估基准日2017

　　

　　7 31 日的场值进行了评估将资产评估情告如

　　

　　 一 托方 被评估 和业 定书 定的 他评估 告使用者

　　

　　 本次资产评估项目的托方中山东限和中业集团限被评

　　

　　估中青岛轻金属限业定书定的他评估告使用者法律法

　　

　　规规定的使用者

　　

　　 一 托方和告使用者概

　　

　　 1托方一

　　

　　 1 注登情

　　

　　 中山东限简“中山东”

　　

　　 统一信用 913703003283669467

　　

　　 山东省淄博张店定镇五路1

　　

　　 法定表人张基

　　

　　 注资本 250000.000000万

　　

　　 类 型限任(非自然人投资或股的法人独资)

　　

　　 立日期 2015 01 16 日

　　

　　 营业期限 2015 01 16 日长期

　　

　　 营范围氧系列产品建筑型材锭碳素制品蒸压粉煤灰砖工

　　

　　业水电汽净水剂含险品生产销售 GC类GC2压力管道装 D1

　　

　　第一类压力容器 D2第类中压容器制造桥式门式塔式起机轻小

　　

　　型起备装维修机械备备制造销售装检修含特种

　　

　　备编袋制造销售维修电通仪器测仪器装销售自

　　

　　测制网络工业用算机制自信网络系统装调试检

　　

　　修服氧系列产品术开发服赤泥综合利用产品的研发净水剂生产

　　

　　术研发转让赤泥选铁分除尘机电水电暖备装检测检修机械工

　　

　　工程总包工程造保术咨询服金工程钢结构工程石油工工程

　　

　　建筑工程建筑装修装饰工程机电装工程腐保温工程用工程

　　

　　工程施工水电暖作业分包焊接作业分包窑炉砌筑装饮用水自

　　

　　备仪器仪表煤炭工产品原料含险品建筑材料陶瓷陶

　　

　　瓷原料耐火材料电工器材五金机电产品阀门滤袋橡胶橡塑制品炉料

　　

　　标准赤泥铁精粉高铁土矿石销售家电特种备维修机

　　

　　车销售维修租赁物仓储含险品卫生保洁搬装卸包装

　　

　　提供劳服土地备租赁物术进出口依法须批准的项目

　　

　　相部门批准方可开展营活

　　

　　 2 概

　　

　　 中山东的前身是1949立的东炼总厂在1950更山东厂 1953

　　

　　 2更五0一厂在1954 7 1 日建投产 1972 10改张店厂 1977 7

　　

　　张店厂复山东厂 1984山东厂划中色金属工业总 1993

　　

　　山东厂更山东业

　　

　　 1999 6 7 日由山东业独家发起氧厂第氧厂电解

　　

　　厂工厂热电厂研究院家良资产组建了山东业股份限在

　　

　　海证券交易牌交易“山东业”股票600205内氧和综合行业

　　

　　第一股

　　

　　 2001着中业股份限的境外山东业将特种氧

　　

　　等7个厂矿组建中业山东分山东业股份限作中业股份

　　

　　限股子

　　

　　 2007 9资证监批准中业股份限吸收合并山东业股

　　

　　份限原山东业股份限资产机构人员等划转中业山东分

　　

　　 10 12 日山东业股份限式注销

　　

　　 2014 12 29 日中业股份限定将中业山东分整体资产作

　　

　　出资立全资子——中山东限注资本25亿元

　　

　　 2托方

　　

　　 1 注登情

　　

　　 中业集团限

　　

　　 统一信用 911100007109279199

　　

　　 京海淀区西直门大街62 18 22 28层

　　

　　 法定表人葛红林

　　

　　 注资本人民2520000万元

　　

　　 类 型限任独资

　　

　　 营业期限 2017 12 6 日长期

　　

　　 营范围土矿开采限中业贵州猫场土矿的开采效期2038

　　

　　 12 30 日对外遣实力规模业绩相的外工程项目需的劳人

　　

　　员营管理资产和股稀稀土相色金属矿产品炼

　　

　　产品工产品碳素制品的生产销售勘察工程建总包建筑

　　

　　装备制造术开发术服进出口业企业依法自选择营项目

　　

　　开展营活依法须批准的项目相部门批准依批准的内容开展营活

　　

　　得本产业策禁和限制类项目的营活

　　

　　 2 概

　　

　　 中业集团限的前身是2001立的中业在2017 12进行

　　

　　制改制由“中业”改制更“中业集团限改制的中

　　

　　业集团限由全民制企业改制独资原中业全部资产

　　

　　债债各项业员工队伍各种资证照原合利义等全部

　　

　　由中业集团限继

　　

　　 一 被评估 概

　　

　　 1 注登情

　　

　　 中青岛轻金属限简“青岛轻金属”

　　

　　 统一信用 913702116752975270

　　

　　 山东省青岛黄岛区临港济开发区大珠山路889

　　

　　 法定表人邬春

　　

　　 注资本 41800.000000万

　　

　　 企业类型限任( 自然人投资或股的法人独资)

　　

　　 营期限 2008 08 06 日长期

　　

　　 营范围镁矿产品炼产品工产品的生产销售碳素制品相

　　

　　色金属产品机械备备非标备的制造装检修销售特种工艺制

　　

　　造和销售电通测仪器的装维修检定和销售含卫电视广播地面

　　

　　接收施装自测制网络软系统装调试营室自

　　

　　仪器仪表废旧色金属进口工综合利用进料来料带料工补偿

　　

　　易物进出口相术开发术服依法须批准的项目相部门

　　

　　批准方可开展营活

　　

　　 2 概

　　

　　 青岛轻金属是中业的全资子前身中业股份限青岛

　　

　　生合金分 2008 5 12 日得青岛工商行管理局发的 8420080506001

　　

　　企业预先准通知书 2008 8 由中业股份限出资立

　　

　　得注 370284020000816 的营业执照 2013 7 被收中业

　　

　　 青岛生合金项目是响家召发展循济创建节型企业的示范项

　　

　　目是家“十一五”划循济点项目是中业完善产业链实废旧金属

　　

　　利用的要举措项目青岛黄岛区临港济开发区 2005 11 28 日举

　　

　　行奠基 2006 7 开工建工程占地 500 亩产生合金 12 万吨目前

　　

　　拥 5 条生产线要废等原材料生产各种生压铸类合金形合金

　　

　　产品青岛轻金属通过了 IOS14001 境 OHSAS18001 职业健康全 IOS/TS16949

　　

　　大管理体系认证产品符合标准欧盟 ROHS 指要求 2016 2 入选

　　

　　 行业规范条企业产品 DM104 AC8A AISi6Cu4 AISi9Cu3 等合金

　　

　　户要压铸企业汽车电子等企业集中在东山东周边

　　

　　江浙沪等区域

　　

　　 3 史沿革

　　

　　 2008 08立

　　

　　 青岛轻金属前身中业股份限青岛生合金分由中业股

　　

　　份限 2008 8 发起立青岛黄岛区场和监督管理局准注

　　

　　登得统一社信用 913702116752975270 的企业法人营业执照注资本

　　

　　 41,800.00 万元本次出资青岛道限任师 2008 7 30 日出

　　

　　道验2008 1-063 验资告验证确认立时的股结构如

　　

　　 金额人民万元

　　 股东 / 认缴出资额 实缴出资额 出资比例 % 出资方式

　　

　　中业股份限 41,800.00 41,800.00 100

　　

　　 合 41,800.00 41,800.00 100

　　

　　 2013 07股更

　　 2013 7 据中业股份限第四董第十七次纪要意将中业股份限将青岛轻金属 100%股转让给中业青岛黄岛区场和监督管理局对本次股转让准登京健业资产评估限对次股转让进行评估并 2013 5 9 日出评 2013第 278 资产评估告本次股转让的股结构如

　　 金额人民万元

　　 股东 / 认缴出资额 实缴出资额 出资比例 % 出资方式

　　

　　中业 41,800.00 41,800.00 100

　　

　　 合 41,800.00 41,800.00 100

　　

　　 截评估基准日股未发生

　　 4 状营果

　　 评估基准日两营状如表示

　　 金额人民万元

　　 项 目 2017/7/31 2016/12/31 2015/12/31

　　

　　 合并口 青岛轻金属 合并口 青岛轻金属 合并口 青岛轻金属

　　

　　流资产 6,823.31 6,789.36 6,781.39 6,758.17 4,724.61 4,700.76

　　

　　非流资产 30,560.68 31,156.40 32,204.34 32,799.45 33,445.56 34,039.62

　　

　　资产合 37,383.99 37,945.77 38,985.73 39,557.62 38,170.17 38,740.38

　　

　　流负债 25,044.34 25,591.20 24,254.11 24,809.83 34,144.32 34,698.09

　　

　　非流负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　

　　负债合 25,044.34 25,591.20 24,254.11 24,809.83 34,144.32 34,698.09

　　

　　净资产 12,339.66 12,354.57 14,731.62 1,4747.78 4,025.86 4,042.30

　　

　　 项 目 2017 7 2016 2015

　　

　　 合并口 青岛轻金属 合并口 青岛轻金属 合并口 青岛轻金属

　　

　　营业收入 17,164.98 17,163.73 22,251.16 22,249.02 19,273.34 19,222.91

　　

　　利润总额 -2,087.60 -2,088.86 -3,095.42 -3,095.69 -1,492.72 -1,493.11

　　

　　净利润 -2,067.01 -2,068.27 -3,095.42 -3,095.69 -1,911.38 -1,911.78

　　

　　 评估基准日 2016 2015 数据分别由利达师特殊通合大信师特殊通合项并出了利达[2017]京 A2323 利达[2017]京 A2324 大信2017第 3-00184 2016合并口大信2017第 3-00184 大信2016第 3-00278 无保留意告

　　 5 税赋情

　　 青岛轻金属的要用税种税率如

　　 税 种 体税率情

　　

　　 增值税 税收入按17%的税率算销项税并按扣除期允许抵扣的进项税额

　　

　　 的差额缴增值税

　　

　　 城维建税 按实缴纳的流转税的7%缴

　　

　　 企业得税 按纳税得额的15%缴

　　

　　 托方和被评估 之间的 系

　　 托方被评估联方托方一中山东限拟收被评估的股被评估是托方中业集团限的全资子

　　 评估 目 的

　　 据中业股份限总裁纪要第57次3-2本次评估告的目的是中山东拟收股之济行青岛轻金属的股东全部益的场值进行评估济行提供场值参考依据

　　 评估对象和评估范围

　　 本次资产评估对象青岛轻金属股东全部益值的范围青岛轻金属申的评估基准日利达师特殊通合项的全部资产和负债体资产类型和面值表

　　 金额人民元

　　 科目 面 值

　　

　　一 流 资产合 67,893,632.13

　　

　　 资金 389,320.57

　　

　　 收票据 350,000.00

　　

　　 收款 29,705,052.60

　　

　　 预付款项 209,251.95

　　

　　 他收款 1,829,978.75

　　

　　 32,524,524.24

　　

　　 它流资产 2,885,504.02

　　

　　 非流 资产合 311,564,047.47

　　

　　 长期股投资 6,000,000.00

　　

　　 投资性地产 10,532,220.41

　　

　　 固定资产 273,950,947.50

　　

　　 中建筑物类 147,399,525.00

　　

　　 备 类 126,551,422.49

　　

　　 在建工程 459,950.00

　　

　　 无形资产 20,415,033.97

　　

　　 其中：土地使用权 20,415,033.97

　　

　　 递延得税资产 205,895.60

　　

　　 资产总 379,457,679.60

　　

　　四 流 负债合 255,911,966.95

　　

　　 短期借款 167,000,000.00

　　

　　 付款 80,831,516.48

　　

　　 预收款项 1,969,555.09

　　

　　 付职工薪酬 1,287,828.14

　　

　　 交税 400,348.05

　　

　　 付利 251,883.04

　　

　　 它付款 4,170,836.15

　　

　　五 非流 负债合 0.00

　　

　　 负债合 255,911,966.95

　　

　　七 净资产( 者 益) 123,545,712.65

　　

　　 1 托评估对象和评估范围济行的评估对象和评估范围一评估基准日数据已利达师特殊通合项并出了利达 [2017]京A2323利达[2017]京A2324无保留意的告

　　 2 青岛轻金属申的实物资产要投资性地产建筑物构筑物机器备输备电子备在建工程

　　 包括原材料在产品和产品类分在厂区内的车间原材料要废废料工业硅等企业生产用料炒灰剂等材料和备品备在产品回炉在产品废废料废灰渣产品生合金和铸造合金大部分龄在1个内余龄在2-3个

　　 投资性地产共1项建筑面11,205.17方米分选厂分选厂已理证证编证初私第002839证载利人中青岛轻金属限建筑面11205.17方米坐落在厂区内全部用出租据被评估提供的租赁确定分选厂出租给青岛金铭船舶表面处

　　理限作生产厂租赁期限12自2014 11 20 日2026 11 20 日租金150万元金5万元 建构筑物共22项建筑总面68,473.49方米要建筑物包括水洗烘车间分选车间渣处理车间解车间合金锭车间机修车间理监测中心 35kv电站循水泵站空气压缩站 30t汽车衡站 80t汽车衡站等生产用配套施厂前区浴室配电室厂前区汽车楼职工食堂倒班舍自行车等非生产用 11项已理证编证初私第002839的证证载利人中青岛轻金属限证载建筑面 69,126.93方米中 10,915.43方米已作投资性产故已理产证的建筑物的建筑面58,211.50方米尚11项建筑面合10,261.99方米未理产证截评估基准日已理产证的建筑物已抵给中农业银行股份限青岛黄岛支行抵期限2015 7 27 日2018 7 26 日地产合抵额23400万元已理证编青地他第201571384的地产他项利证书建筑物人维目前能够满足企业常生产的需要 机器备要倾斜式回转炉 1室炉 2室炉水连续铸造机等备要分在各车间合372项中84项备闲置 6项备废 11项备无实物 2项备已出租相备均人维管理定期检查性能完好除部分备闲置废外余均能常使用 车要满足企业日常营需的装载机轿车车等共29项中鲁BL5M29奥轿车鲁BL8N15帕萨特轿车鲁BL5M09江铃凯排短车已2017 7售出截评估盘点日2017 7 31 日车使用状态良好保养良好 电子备要电脑空调等共215项中共6项备废 6项备闲置13项备无实物余备均能常使用满足营需求 在建工程备装工程包括链式铸造机可调式自油润滑合金结晶器小面结晶器页面制系统除尘器已企业实企业申的在建工程截基准日已全部装完中链式铸造机由项目未能进行面金额载120,400.00实无实物可调式自油润滑合金结晶器小面结晶器页面制系统基准日已装 3 企业申的面录或者未录的无形资产情 列入本次评估范围的土地使用共1宗宗地黄岛区达路 204道东侧证载用途工业证载土地使用总面333,333.00方米青岛轻金属出让方式得土地限2056 4 5 日截评估基准日估宗地来源合法已已理产证的建筑物一起抵给中农业银行股份限青岛黄岛支行抵期限2015 7 27 日2018 7 26 日抵额23400万元已理证编青地他第201571384的地产他项利证书宗地基本情如

　　 证编 土地 落 用 证载 来 得 准用 开发程 宗地面

　　

　　 途 日期 源 日期 限 (m2)

　　

　　用 2009 第 胶七路

　　

　　G061502 204 道东 工业 56.04 出让 06.04 50 通一 333,333.00

　　

　　 侧

　　

　　 无企业申的面未录的他无形资产

　　 4 截评估基准日青岛轻金属拥1家全资子被投资体情如

　　 被投资 股 投资 面 值

　　

　　 比例% 本

　　

　　青岛烨工限 100.00 418,000,000.00 6,000,000.00

　　

　　 1 注登情

　　 青岛烨工限简“青岛烨”

　　 山东省青岛黄岛区临港济开发区大珠山路 889

　　 法定表人王义东

　　 注资本 600.000000 万

　　 企业类型限任( 自然人投资或股的法人独资)

　　 营期限 2008 10 08 日长期

　　 营范围废旧物资回收销售氧工产品建筑材料范围均含险学品一类易制毒学品工销售结构性金属制品合金制品电子产品算机工业自制备能发电备废旧金属业术领域内的术开发术服物业管理租赁土地租赁内理保洁服营它无需行批即可营的一般营项目依法须批准的项目相部门批准方可开展营活

　　 2概史沿革

　　 青岛烨立2008 10系中青岛轻金属限的全资子注资本600万元营范围废旧物资废旧金属回收销售氧工产品建筑材料工销售结构性金属制品合金制品等

　　 2008 10立

　　 青岛烨工限系由中青岛轻金属限 2008 10 出资立青岛工商行管理局准注登得统一社信用91370211679076537X 的企业法人营业执照注资本 600.00 万元中青岛轻金属限人民出资 600.00 万元占注资本的 100%山东润德限任师对本次出资进行了验资并 2008 09 22 日出了2008润德验1-116 验资告立时的股结构如

　　 金额人民万元

　　 认缴情 实 缴付

　　

　　 股东 或 出资数额 出资方式 出资比例 出资数额 出资方式 占注 资

　　

　　 本比例

　　

　　 中青岛轻金属 600.00 100% 600.00 100%

　　

　　 限

　　

　　 合 600.00 100% 600.00 100%

　　

　　 截评估基准日青岛烨股未发生

　　 5 评估范围仅被评估企业提供的评估申表内容准

　　 6 企业未申表外资产

　　 7 本项目引用他机构出的告结论项

　　 四 值类型 定义

　　 本次评估是中山东限拟收中青岛轻金属限股提供场值参考一般开场条的值因采用续营前提的场值作选定的值类型体定义如

　　 场值是指自愿买方和自愿方在各自理性行未任何强的情评估对象在评估基准日进行常交易的值估数额

　　 续营在本告中是指被评估的生产营活按状续去并在可预的未来发生大改

　　 五 评估基准 日

　　 据资产评估业定书之定本次评估的评估基准日2017 7 31 日

　　 本次评估工作中采用的格他参数均评估基准日的标准

　　 2017 7 31 日作评估基准日是托方据实济行的需要确定的

　　 评估依据

　　

　　 一 济行依据

　　

　　 1中业股份限总裁纪要第 57 次 3-2

　　

　　 法律法规依据估规范术规程

　　

　　 1 中人民共和资产评估法中人民共和席第四十 2016

　　

　　 7 2 日自 2016 12 1 日起施行

　　

　　 2 中人民共和法据 2013 12 28 日第十全人民表

　　

　　大常员第次修并 2014 3 1 日起施行

　　

　　 3 院 91 资产评估管理法 1991 11 16 日

　　

　　 4 原家资产管理局 资发[1992]36 资产评估管理法施行

　　

　　则 1992 7 18 日

　　

　　 5 部第 14 资产评估管理若问题的规定2001 12 31 日

　　

　　 6 院资产监督管理员部第 3 企业产收管理

　　

　　暂行法2003 12 31 日

　　

　　 7 院资产监督管理员第 12 企业资产评估管理暂行法

　　

　　 2005 8 25 日

　　

　　 8 院资产监督管理员 强企业资产评估管理工作

　　

　　问题的通知资产[2006]274 2006 12 12 日

　　

　　 9 院资 部第 32 企业资产交易监督管理法2016

　　

　　 6 24 日

　　

　　 10 第十全人民表大第五次通过中人民共和企业得税法

　　

　　 2007 3 16 日

　　

　　 11 部家税总局文税2016 36 全面开营业税改增

　　

　　值税试点的通知2016 3 23 日

　　

　　 12 中人民共和物法中人民共和席第十 2007 3

　　

　　 16 日

　　

　　 13 第十全人民表大常员第十九次修 中人民共和

　　

　　席第 72 中人民共和城地产管理法2007 8 30 日

　　

　　 14 第十全人民表大常员第十一次修 中人民共和

　　

　　席第 28 中人民共和土地管理法2004 8 28 日

　　

　　 15 中人民共和城镇土地使用出让和收暂行条例中人民共

　　

　　和院第 55

　　

　　 16 土资源部发建用地使用出让地评估术规范

　　

　　 试行的通知土资发2013 20

　　

　　 17 土资源部发实施全工业用地出让最标准的通知 (土资

　　

　　发[2006]307 2006 12 23 日)

　　

　　 18 土资源部调整工业用地出让最标准实施策的通知土资

　　

　　发[2009]56

　　

　　 19 中人民共和和城乡建部家监督检验检疫总局联合发

　　

　　 中人民共和家标准地产估规范GB/T 50291-2015自 2015 12

　　

　　1 日起实施

　　

　　 20 土资源部实施 GB/T 18507-2014

　　

　　和 GB/T 18508-2014问题的通知土资发2015

　　

　　12

　　

　　 21 他资产评估相的法律法规等

　　

　　 准则依据

　　

　　 1 资产评估基本准则资2017 43

　　

　　 2 资产评估职业道德准则中评[2017]30

　　

　　 3 资产评估执业准则——资产评估程序中评[2017]31

　　

　　 4 资产评估执业准则——资产评估告中评[2017]32

　　

　　 5 资产评估执业准则——资产评估托合中评2017 33

　　

　　 6 资产评估执业准则——企业值中评2017 36

　　

　　 7 资产评估执业准则——无形资产中评2017 37

　　

　　 8 资产评估执业准则——产中评2017 38

　　

　　 9 资产评估执业准则——机器备中评2017 39

　　

　　 10 资产评估值类型指导意中评2017 47

　　

　　 11 资产评估对象法律属指导意中评2017 48

　　

　　 12 企业资产评估告指中评[2017]42

　　

　　 四 属依据

　　

　　 1 证产情说明;

　　

　　 2 土地使用证建土地使用出让合

　　

　　 3 投资性地产的租赁合

　　

　　 4 机车行驶证

　　

　　 5 备置合发票建筑工程合发票等

　　

　　 6 产方提供的工程工程结算等资料

　　

　　 7 被评估提供的他属证明文

　　

　　 五 依据

　　

　　 1机器备车依据

　　

　　 1 阿巴巴网产品网

　　

　　 2 估资产的置合

　　

　　 3 搜集的相格信

　　

　　 4 部家税总局固定资产进项税额抵扣问题的通知税

　　

　　[2009]113

　　

　　 2建筑物类依据

　　

　　 1 和城乡建部做好建筑业营改增建工程依据调整准

　　

　　备工作的通知建标2016 4

　　

　　 2 山东省和城乡建发建筑业营改增建工程依据调整实施意

　　

　　的通知鲁建[2016]20

　　

　　 3 山东省和城乡建发山东省建工程用项目组算规

　　

　　则的通知鲁建标[2011]19

　　

　　 4 山东省建筑工程耗定额目表(2016 4 )

　　

　　 5 山东省和城乡建文发省建工程定额人工各

　　

　　综合工日场指导最的通知鲁建标[2013]7

　　

　　 6 山东省工程造信2017 4

　　

　　 7 山东省工程表 2016 营改增

　　

　　 8 家 建部发工程勘察收管理规定的通知(格

　　

　　[2002]10 2002 1 7 日)

　　

　　 9 家发招标理服收管理暂行法的通知格

　　

　　[2002]1980 2002 10 15 日

　　

　　 10 家发改建部发建工程监理相服收管理规定

　　

　　的通知发改[2007]670 2007 3 30 日

　　

　　 11 家家境保总局规范境影响咨询收问题的通知

　　

　　 格[2002]125

　　

　　 12 部发基本建管理规定的通知建2002 394

　　

　　 13 被评估提供的建筑物构筑物清查评估明表和情调查表

　　

　　 14 被评估要建筑物工程结算算资料要建筑物施工合

　　

　　 15 他资产评估相的法律法规等

　　

　　 3土地使用资料

　　

　　 1 青岛土地使用出让和转让试行法

　　

　　 2 青岛土资源和管理局实施青岛城区基准地的

　　

　　告 (青土资[土登]72 )

　　

　　 3 青岛地区片综合地标准2016-2018

　　

　　 4 山东省人民府颁的山东省土地收管理法2010 8 5 日山东

　　

　　省人民府第 266

　　

　　 5 青岛土资源和管理局 青岛土资源和管理局

　　

　　建用地使用网交易规则试行继续效的通知 青土资[2016]317

　　

　　

　　

　　 7 土资源部的中城地态监测体系

　　

　　 8 土地估地管理参考资料

　　

　　 4综合资料

　　

　　 1 中人民银行行款利率2015 10 24 日执行

　　

　　 2 估资产的置合

　　

　　 3 搜集的相格信

　　

　　 4 评估师场察看和场调查得的估相的资料

　　

　　 他依据

　　

　　 1 被评估企业提供的资产评估申明表

　　

　　 2 被评估企业提供的评估基准日项告评估基准日的

　　

　　表凭证营方面的资料合书发票等资料

　　

　　 3 被评估企业相人员谈录

　　

　　 4 被评估企业提供的他资料

　　

　　 5 中山东中签的资产评估业定书

　　

　　 七 评估方法

　　

　　 一 评估方法选择分析

　　

　　 企业值评估的基本方法包括收益法场法和资产基础法

　　

　　 收益法用的前提条是 1 被评估对象的未来预期收益可预测并可用

　　

　　衡2资产拥者获得预期收益的风险也可预测并可用衡

　　

　　 3被评估对象预期获利限可预测

　　

　　 场法用的前提条是 1 在一个活跃的开场场数据比较充分

　　

　　 2开场可比的交易案例由目前场信程尚高场

　　

　　开资料较缺乏可选的参照案例数够多故本次评估未采用场法

　　

　　 资产基础法用的前提条是 1 被评估对象处继续使用状态或被假定处

　　

　　继续使用状态2能够确定被评估对象预期获利潜力3 备可利用的

　　

　　史资料

　　

　　 据本次评估的评估对象特性评估目的由目前场信程

　　

　　尚高收集到足够的类企业产交易案例被评估生合金企业

　　

　　目前中的可比企业较少易获可比的营和数据故宜

　　

　　采用场法因本次评估确定要采用资产基础法和收益法进行评估

　　

　　 对中青岛轻金属限全资子青岛烨工限的评估已企

　　

　　业实划明注销确定续营故采用资产基础法进行评估

　　

　　 评估方法简介

　　

　　 1 收益法

　　

　　 收益法是基一种遍接的原则原则认一个企业的整体值可用企业

　　

　　未来金流的值来衡收益法评估中最常用的金流模型模型将资产

　　

　　营产生的金流用一个的率值

　　

　　 企业值评估中的收益法是指通过将被评估企业预期收益资本或确定

　　

　　评估对象值的评估思路收益法的基本式

　　

　　 E B D

　　

　　 式中 E被评估企业的股东全部益值 D评估对象的付债值本次

　　

　　评估 D=0 B被评估企业的企业值

　　

　　 B P Ci

　　

　　 式中 ΣCi被评估企业基准日在的他非营性或溢余性资产的值 P被

　　

　　评估企业的营性资产值

　　

　　 n R R

　　

　　 P i 1 1( ir)i r1( nr1)n

　　

　　

　　

　　 式中 Ri被评估企业未来第 i 的预期收益(股自由金流) r率 n

　　

　　评估对象的未来预测期

　　

　　 2资产基础法

　　

　　 企业值评估中的资产基础法是指在合理评估企业各项资产值和负债的基础

　　

　　确定被评估企业股东益值即将构企业的各种要素资产的评估值总去负

　　

　　债评估值求得企业股东益值的方法

　　

　　 算式企业股东益值＝资产评估值负债评估值

　　

　　 1 流资产

　　

　　 流资产包括资金收票据收款预付款他收款

　　

　　他流资产等据各类资产的特点分别评估

　　

　　 1 对资金收票据他流资产实的面值作评估值

　　

　　 2对收款项预付款他收款按龄分析法通过综合分析收款

　　

　　项的可收回金额确定收款项的评估值

　　

　　 3包括原材料在产品产品

　　

　　 对原材料的评估对评估基准日场格相采用大的原材料

　　

　　按照实的面值作评估值对评估基准日场格相采用较

　　

　　大的原材料按照评估基准日场格相采用算评估值

　　

　　 对在产品的评估在产品企业生产的回炉在产品废料废渣企业

　　

　　实企业申的在产品均能对外直接销售需回炉造因面值包含了材料

　　

　　人工和制造用故据面值确定在产品评估值实的面值作评估

　　

　　值

　　

　　 对产品的评估据评估基准日的销售格去销售用全部税金和数

　　

　　额的税净利润确定评估值

　　

　　 2 非流资产——非固定资产的评估

　　

　　 1 长期股投资

　　

　　 长期股投资拥制被投资常营的长期股投资采用一评

　　

　　估基准日对被投资进行整体评估被投资整体评估的净资产乘股比

　　

　　例确定长期股投资的评估值

　　

　　 2递延得税资产

　　

　　 递延得税资产要查看递延得税资产明凭证产生暂时性差异的交

　　

　　易合并据税法实面录是否确查录符合规定余额确

　　

　　无实调整项实无误的面值确定评估值

　　

　　 3 非流资产——投资性产的评估

　　

　　 由本次评估范围内的产系企业自建的生产用分选厂部分用出租

　　

　　属收益性地产据评估对象的特点自身实情遵照家标准地产估

　　

　　规范谨慎的角考虑实租的影响本次评估采用收益原法和置

　　

　　本法两种方法进行评估因投资性地产评估指导意明确指出对投资性地

　　

　　产进行评估要采用场法和收益法由估对象系企业自建用途生产用

　　

　　厂已全部对外出租系营性收益性地产租金收入各项用支出的预

　　

　　测更合理故本次采用收益原法评估结果

　　

　　 4非流资产——建构筑物的评估

　　

　　 基本次评估之特定目的据场勘察结果被评估建筑物类资产的特点本

　　

　　次评估按照建筑物用途结构特点和使用性要采用置本法进行评估

　　

　　 建筑物采用置本法评估是基建筑物的建造用或投资的角来考

　　

　　虑通过估算出建筑物在全新状态的置全或本扣由各种损耗因素造

　　

　　的值最得出建筑物评估值的一种评估方法基本算式

　　

　　 评估值＝置值×新率

　　

　　 置值＝建工程造前期他用资金本建造发生的增值税进项

　　

　　税额

　　

　　 5非流资产——备类的评估

　　

　　 据本次评估的特定目的被评估备的特点确定要场值本次资产

　　

　　评估的值类型采用置本法算确定备的评估值要评估方法如

　　

　　 1 机器备

　　

　　 备的置全在备置的基础据备的体情考虑相的

　　

　　装调试备基础他必要合理的用和资金本综合考虑备的

　　

　　性能术参数使用能等方面的差异确定备的置全

　　

　　 据中人民共和院第 538 中人民共和增值税暂行条例规定

　　

　　自 2009 1 1 日起行业的企业将采用型增值税体制替生产型增值税体

　　

　　制在型增值税体制企业置的固定资产含的增值税将可在企业产品销

　　

　　售缴纳的增增值税中进行抵扣能抵扣的可结转由青岛轻金属

　　

　　一般纳税人故置的固定资产含的增值税可抵扣据述文规定产

　　

　　备置全的算式如

　　

　　 置值=备置+ +备基础+装+他用+资金本-可抵扣

　　

　　增值税

　　

　　 对需要装的备在行场流通的机器备直接按行场确定

　　

　　备的置格对已淘汰厂家生产场已流通的备则采用类

　　

　　似备估备比较综合考虑备的性能术参数使用能等方面的差异

　　

　　分析确定置格或者采用备的手格来算评估值

　　

　　 2电子备

　　

　　 对在行场流通的备直接按行场确定备的置格对已

　　

　　淘汰厂家生产场已流通的备则采用类似备估备比较

　　

　　综合考虑备的性能术参数使用能等方面的差异分析确定置格或者

　　

　　采用备的手格来算评估值

　　

　　 3车

　　

　　 对企业申的轿车采用场比较法进行评估

　　

　　 场比较法在实车信的基础据车特点采用场调查结合企业

　　

　　处置方式综合考虑确定场值的方法对车通过确定规格型行驶程

　　

　　等信将被评估的车场期销售的相类似的车相比较明确评估对象

　　

　　个参照物之间的若值影响因素方面的差异并据对参照物的交易格进行比

　　

　　较调整而得出多个参考值通过综合分析调整确定被评估车的比准格

　　

　　 比准格=P×A×B

　　

　　 式中

　　

　　 A—交易情修系数

　　

　　 B—比较因素修系数

　　

　　 对除轿车车之外的工业用车直接按行场确定备的置本

　　

　　据新率确认评估值

　　

　　 6非流资产——在建工程的评估

　　

　　 对已完装的备实面值构按照常备进行评估对

　　

　　买在建工程中的备品备实用途按零评估

　　

　　对仅发生前期用已的在建备项目确认资产损失评估值 0

　　

　　 7无形资产的评估

　　

　　 无形资产土地使用对土地使用的评估过评估人员实地勘察分析论证

　　

　　并结合估对象的区域条自然济状宗地在的土地场体特点评估目

　　

　　的评估人员收集的资料确定对估对象采用场比较法和基准地系数修法两

　　

　　种方法分别测算土地格最综合分析算结果确定估对象的评估格

　　

　　 1 场比较法

　　

　　 场比较法是指在求估地块土地格时将估地块期内发生交易的类

　　

　　似土地进行比较并据土地格过各种因素修得到估地块土地格

　　

　　的一种方法算式

　　

　　 估地块土地格V＝VB×A×B×D×E

　　

　　 式中 V----估宗地格

　　

　　 VB----比较实例格

　　

　　 A----估宗地情指数÷比较实例宗地情指数

　　

　　 B----估宗地估基准日地指数÷比较实例宗地交易日期地指数

　　

　　 D----估宗地区域因素条指数÷比较实例宗地区域因素条指数

　　

　　 E----估宗地个别因素条指数÷比较实例宗地个别因素条指数

　　

　　 2基准地系数修法

　　

　　 基准地是指在某一时点城镇各土地别或均区域内在定容率水

　　

　　和定土地开发程的各种用途商业宅工业等法定最高出让限完整

　　

　　的土地使用均格

　　

　　 据城镇土地估规程基准地系数修法评估宗地地的算式

　　

　　 宗地地＝基准地× 1±∑K ×K1×K2 M

　　

　　 式中

　　

　　 ∑K——区影响因素总修系数

　　

　　 K1——期日修系数

　　

　　 K2——期修系数

　　

　　 M——开发程等他修系数

　　

　　 8负债的评估

　　

　　 负债流负债要包括短期借款付款预收款付职工薪酬

　　

　　交税付利他付款

　　

　　 对评估范围内的负债的评估要采表对的方法利达师

　　

　　提供的定的金额基础将各项目申的面值对的表金额总

　　

　　余额进行对判断各笔债是否是被评估基准日实的债人是否在

　　

　　评估基准日企业实的负债确定评估值

　　

　　 评估程序实施过程和情

　　

　　 本次评估程序要分四个阶段进行

　　

　　 一 评估准备阶段

　　

　　 托方谈明确评估业基本项对自身业胜任能力独立性和业风

　　

　　险进行综合分析和评接托签资产评估业定书确定项目负人组

　　

　　评估项目组编制评估划导被评估填资产评估申表准备评估需

　　

　　资料

　　

　　 场调查收集评估资料阶段

　　

　　 据次评估业的体情按照评估程序准则和他相规定的要求评估

　　

　　人员通过询问对勘查检查查等方式进行实地调查各种可能的途获

　　

　　评估资料实评估范围了解评估对象状注评估对象法律属

　　

　　 评定估算阶段

　　

　　 对收集的评估资料进行必要分析纳和整理形评定估算的依据据评估

　　

　　对象值类型评估资料收集情等相条选择用的评估方法选相的

　　

　　式和参数进行分析算和判断形初评估结果

　　

　　 四 编制和提交评估告阶段

　　

　　 据各评估小组对各类资产的初评估结果编制相评估说明在实确认相

　　

　　评估说明体资产项目评估结果准确无误评估工作没发生复和遗漏情的基

　　

　　础依据各资产评估说明进行资产评估汇总分析确定最评估结论撰写资产评估告书据相法律法规资产评估准则和评估机构内部制制对评估告评估程序执行情进行必要的内部托方或者托方许可的相方就评估告内容进行必要沟通按资产评估业定书的要求向托方提交式资产评估告书 九 评估假 1 本次评估本资产评估告列明的特定评估目的基本假前提 2 本次评估假评估基准日外部济境发生可预的大 3 本次评估假是被评估企业状前提条但如企业状发生本性将对本次评估的值类型和评估结果产生大影响 4 交易假资产评估得进行的一个最基本的前提假它是假定评估对象已处在交易过程中评估师据评估对象的交易条等模拟场进行估 5 开场假假被评估资产拟进入的场条是开场开场是指充分发达完善的场条指一个自愿的买者和者的竞性场在个场买者和者的地是等的彼都获足够场信的机和时间买方的交易行都是在自愿的理智的而非强制或限制的条进行的 6 本次评估的值类型是场值考虑本次评估目的的济行对企业营情的影响 7 本次评估除特殊说明外未考虑被评估股或相资产可能的抵保宜对评估值的影响也未考虑遇自然力和它可力对资产格的影响 8 本次收益法评估中的未来盈利预测是建立在被评估管理层制定的盈利预测基础的被评估管理层对提供的企业未来盈利预测的相数据和资料的真实性科学性和完整性企业未来盈利预测的合理性和可实性负本次评估假在目前条管理层对估对象未来营的合理预测可实 出前述假条一的项发生时本评估结果一般失效 十 评估结论 本次评估采用资产基础法和收益法对青岛轻金属股东全部益值进行评估青岛轻金属利达特殊通合项的资产面值37,945.76万元负债25,591.20万元净资产12,354.56万元

　　 一资产基础法评估结果

　　 采用资产基础法确定的青岛轻金属股东全部益的场值 30,040.24 万元比的面净资产增值 17,685.68 万元增值率 143.15%评估结果表

　　 资产评估结果汇总表 资产基础法

　　 金额人民万元

　　 项 目 面净值 评估 值 增 值 增值率%

　　

　　 A B C=B-A D=C/A×100

　　

　　流资产 1 6,789.36 6,801.14 11.78 0.17

　　

　　非流资产 2 31,156.40 48,830.30 17,673.90 56.73

　　

　　中长期股投资 3 600.00 582.62 -17.38 -2.90

　　

　　 投资性地产 4 1,053.22 1,908.08 854.86 81.17

　　

　　 固定资产 5 27,395.09 35,724.38 8,329.29 30.40

　　

　　 在建工程 6 46.00 33.96 -12.04 -26.18

　　

　　 无形资产 7 2,041.50 10,560.67 8,519.17 417.30

　　

　　 中土地使用 8 2,041.50 10,560.67 8,519.17 417.30

　　

　　 他非流资产 9 20.59 20.59

　　

　　 资产总 10 37,945.76 55,631.44 17,685.68 46.61

　　

　　流负债 11 25,591.20 25,591.20

　　

　　 负债总 12 25,591.20 25,591.20